Harga kembali turun, dan pasar udara mulai terpisah

Edisi bulan lalu menutup dengan satu prediksi spesifik: Eropa menjadi kandidat utama penurunan tarif, karena tarif Juli didorong oleh putaran surcharge musim puncak, bukan oleh kendala fisik. Prediksi itu terbukti. Dari 196 destinasi, 139 mencatat tarif laut 40GP lebih rendah di Agustus dibandingkan 29 yang naik; rata-rata rute turun 7,5%, dan median turun 9,2% — penurunan terluas dalam satu bulan sepanjang 2026. Hal menarik bukan sekadar tarif laut yang turun, melainkan tarif udara tidak ikut turun di semua wilayah, untuk pertama kalinya tahun ini kedua moda menunjukkan tren berbeda di peta yang sama.

China → Jerman, Belanda, Belgia, dan Inggris mencatat tarif US$4.095–5.005 untuk 40GP, turun 19,5% dibanding bulan sebelumnya. Prancis turun lebih jauh ke US$4.005–4.895, turun 21,2%. Eropa Selatan mengikuti dengan penurunan lebih ringan — Italia −16,9% ke US$5.310–6.490, Spanyol −17,3%, Portugal −18,0% — dan negara Nordik turun antara 10% hingga 15%. Mekanismenya adalah kebalikan dari Juli: surcharge musim puncak CMA CGM dan Maersk yang berlaku 1 Juli menaikkan rute ini 36-39%, dan Agustus adalah masa berakhirnya surcharge, bukan munculnya level pasar baru.

Poin terakhir ini yang perlu diperhatikan, karena persentase utama terlalu membesar kesan penurunan harga. Jika dibandingkan dengan Juni, bukan Juli, hanya Jerman yang benar-benar lebih murah — turun 11,7% dari basis Juni. Prancis masih 7,2% di atas posisi awal musim panas, Belanda dan Inggris 9,6% di atas, Spanyol 11,4% di atas, dan Polandia 20% di atas. Sekitar setengah hingga empat perlima kenaikan Juli sudah turun kembali; sisanya belum. Importir yang menunda pemesanan Juli dengan harapan harga Agustus kembali ke awal, memang mendapat sebagian besar penurunan yang diharapkan, tapi tidak kembali ke harga musim semi.

Ke Eropa, tarif udara turun lebih cepat daripada laut. Italia turun 43,8% ke US$4,10/kg, Belanda 39,7% ke US$4,40, Norwegia 37,8%, Inggris dan Swiss masing-masing 32,9% ke US$4,70, Spanyol 31,7%, Portugal 33,8%. Jerman dan Belgia paling sedikit bergerak, sekitar 20%, sehingga seluruh Eropa Utara dan Selatan kini berada di kisaran US$4,10–5,30/kg — rentang yang belum ada bulan lalu, saat rute yang sama masih di US$5,50–7,40.

Di Atlantik LATAM, pergerakan justru berlawanan. Tarif udara Brasil naik 24,0% ke US$12,40/kg, Argentina 12,7% ke level yang sama, Chile 17,3% ke US$12,90, sementara tarif laut mereka turun 27%. Uruguay, Paraguay, dan Karibia mengikuti pola serupa. Perbedaan ini menjadi penanda: jika ada kejutan harga bahan bakar atau permintaan lintas moda, biasanya udara dan laut bergerak bersama, dan seluruh kawasan ikut. Kali ini tidak. Di Eropa, tarif udara turun karena volume melemah dan harga avtur turun; di Atlantik LATAM, tarif udara naik karena layanan laut makin lambat dan tidak pasti, sehingga shipper membayar lebih untuk menghindarinya.

Tim kami menegaskan bahwa pergerakan tarif udara Eropa adalah soal harga, bukan kapasitas. Ruang memang lebih baik dibanding awal tahun, tapi belum terbuka di semua rute, dan harga avtur serta dampak residual gangguan Timur Tengah masih mempengaruhi beberapa tarif. Kiriman di atas 10.000 kg — terutama barang fashion dan modul, dua kategori yang biasanya memakai udara — masih harus dibagi ke beberapa penerbangan atau dialihkan ke laut di rute yang lebih ketat. Implikasinya bagi perencanaan Q4: penawaran tarif udara Eropa dan pemesanan udara Eropa saat ini adalah dua hal berbeda, dan hanya penawaran yang membaik.

Satu perubahan biaya di Eropa pada siklus ini tidak terkait tarif freight. Bea cukai flat sementara EU sebesar €3 untuk kiriman bernilai hingga €150 mulai berlaku 1 Juli 2026, sehingga Agustus menjadi bulan penuh pertama di bawah aturan ini. Biaya ini dibebankan ke penjual, importir, atau perwakilannya, bukan ke konsumen langsung, berlaku per item, dan akan berakhir 1 Juli 2028, saat EU Customs Data Hub diperkirakan menggantikan dengan bea berbasis klasifikasi normal. Biaya penanganan terpisah untuk kiriman kecil sudah disepakati secara prinsip, tapi levelnya belum ditetapkan. Bagi importir e-commerce Eropa, hitungannya sederhana: pada unit €12, €3 adalah perubahan biaya yang lebih besar dari semua pergerakan pasar laut bulan ini, dan biaya ini tidak turun saat tarif freight turun.

Penurunan di Asia Tenggara yang kami soroti sebagai indikator permintaan justru semakin dalam, bukan berhenti. India mencatat penurunan paling tajam dalam edisi ini, turun 42,6% ke US$1.575–1.925, setelah sempat naik tiga kali lipat dari Mei ke Juni. Singapura turun 33,3% ke US$450–550, Vietnam 27,3% ke US$360–440, Filipina 25,2%, Indonesia 25,1% ke US$900–1.100, Malaysia 13,6%, dan Thailand 12,1%. Jika dibandingkan dengan Juni, Vietnam 20% lebih murah dan Singapura 23% lebih murah, sehingga berbeda dengan Eropa, rute yang berdekatan dengan China sudah benar-benar kembali ke basis musim semi. Penumpukan permintaan di musim semi sudah terurai sepenuhnya di sini.

Rute China → Saudi Arabia tidak mengalami penurunan harga. Tarif 40GP bertahan di US$6.615–8.085 untuk dua bulan berturut-turut, level yang dicapai sejak Juli akibat penyesuaian risiko Hormuz. Kelompok sekunder MENA juga stagnan secara keseluruhan. Inilah bentuk premi risiko ketika risikonya belum terselesaikan: nilainya tidak turun mengikuti siklus surcharge, karena sejak awal bukan surcharge.

Untuk rute udara yang sama, terjadi satu koreksi nyata dari pihak kami bulan ini. Tarif udara ke Saudi Arabia kini tercatat US$6,90/kg — naik 60% dari US$4,31 yang selama ini kami publikasikan. Data asli dari tim harga sudah menunjukkan US$6,90 selama tiga bulan berturut-turut; namun aturan anomali kami terus membandingkan dengan angka lama yang ditekan dan menetralkannya lagi, sehingga nilai tersebut tetap tidak berubah. Kini, aturan tersebut mewajibkan angka yang benar-benar baru, bukan sekadar besar, sebelum melakukan koreksi, dan harus dikonfirmasi dengan data mentah sebelumnya. Patokan dari satu forwarder harus berani mengoreksi diri secara terbuka, dan inilah koreksi tersebut.

Dua kabar dari EAA Network dalam dua minggu terakhir menunjukkan arah yang sama untuk Teluk. DP World berencana membangun terminal di luar selat, termasuk fasilitas kontainer hingga 2,5m TEU per tahun di pesisir timur UAE, dan negara-negara Teluk mempercepat pembangunan pipa serta koridor yang kelak dapat mengalihkan lebih dari 10m barel per hari melewati Hormuz. Keduanya tidak berdampak pada pengiriman kontainer tahun ini. Namun, keduanya mengindikasikan bahwa premi pada rute Saudi dan Teluk saat ini dianggap sebagai faktor jangka panjang oleh perencana infrastruktur kawasan, bukan sekadar musiman.

Pada Juli lalu, kami menahan empat kutipan mentah — Chile, Kolombia, dan Ekuador datang dengan harga 40GP yang sama atau bahkan di bawah 20GP mereka sendiri, dan Filipina mencatat 40GP di kisaran US$240 — dan kami menulis bahwa kutipan Pacific Alliance yang bersih akan menjadi hal pertama yang kami cek ulang. Agustus membawakan hasilnya. Chile dan Kolombia kini tercatat US$4.500–5.500 dan Ekuador US$5.490–6.710, semuanya valid secara struktur. Karena publikasi Juli kami mempertahankan rute-rute tersebut di level Juni, perubahan bulan ke bulan sekarang tercatat +58,7% dan +93,7%, dan ini sebenarnya akibat penahanan dari pihak kami, bukan pergerakan pasar: jika dibandingkan dengan data mentah Juli yang dikutip tim harga, Pacific justru turun sekitar 20%. Level harga sudah benar; perubahan bulanan sedang menyesuaikan.

Koreksi yang sama membawa dampak kedua yang perlu dijelaskan secara terbuka. Karena tiga rute tersebut menjadi satu-satunya acuan di cluster mereka, penyesuaian harga akan diekstrapolasi ke delapan negara tanpa data sendiri — Peru, Bolivia, dan enam pasar Amerika Tengah — sehingga muncul kenaikan buatan 59% yang sepenuhnya berasal dari bulan yang kami tahan. Kini, angka mereka diambil dari Atlantik, dan tercatat antara −15% hingga −27%. Aturan umum yang kami terapkan: jika data mentah sebelumnya maupun nilai publikasi sebelumnya tidak bisa dipercaya, negara tersebut tidak lagi menjadi acuan bagi negara lain.

Sinyal bulan Agustus adalah pemisahan. Sepanjang sebagian besar tahun 2026, pergerakan peta berjalan seragam — semua naik di Juni, wilayah barat naik dan timur turun di Juli. Bulan ini, tarif laut dan udara mulai bergerak sendiri-sendiri, dan antar wilayah pun tidak lagi sejalan dalam masing-masing moda. Hal ini membuat pertanyaan umum importir — apakah tarif naik atau turun — menjadi kurang relevan untuk dua edisi ke depan. Pertanyaan yang tepat lebih spesifik: di rute Anda, pada moda Anda, dengan berat barang Anda, apakah benar-benar bisa dibooking, dan bagaimana tren biaya non-freight di bawahnya.