Afrika menyesuaikan harga, Eropa kembali mendekati US$4.000

Oktober berakhir dengan lima pertanyaan terbuka, dan November memberikan jawaban untuk semuanya, meski tidak selalu sesuai ekspektasi pasar. Dari 196 tujuan, 108 naik, 73 turun, dan 15 tetap; rata-rata rute meningkat 7,7% dan median 5,0%. Sebagian besar kenaikan berasal dari Afrika: tanpa 54 tujuan di Afrika, rata-rata hanya +0,5%. Dari tujuh kawasan yang kami pantau, Afrika mencatat kenaikan rata-rata terbesar, yaitu +26,6% pada 54 tujuan, dan seluruh rute yang dikutip bergerak bersama: China → Ghana naik +43,5%, Côte d'Ivoire dan Togo naik +47,0% menjadi US$5.490–6.710 untuk 40GP, Senegal naik +29,7% menjadi US$4.680–5.720, Afrika Selatan naik +35,8% menjadi US$5.805–7.095, dan Kenya naik +32,6% menjadi US$5.490–6.710.

China → Nigeria naik 102,9% menjadi US$6.390–7.810. Angka ini perlu konteks sebelum dianggap sebagai peristiwa pasar. Tim harga kami mengutip Nigeria di level yang sama, US$3.150–3.850, setiap bulan dari Maret hingga Oktober, delapan edisi berturut-turut, di tahun ketika rute jarak jauh lain bergerak puluhan persen. Level yang tidak berubah selama delapan bulan lebih mungkin merupakan data yang belum diperbarui daripada pasar yang stabil. Kutipan November menempatkan Nigeria kembali sejajar dengan negara tetangga di Afrika Barat, yang sudah naik sejak musim semi dan musim panas. Kami mempublikasikan sesuai yang diterima. Sebagian dari kenaikan +102,9% adalah penyesuaian harga yang seharusnya muncul bertahap sejak musim semi.

Wilayah lain bukan koreksi harga. Ghana, Côte d'Ivoire, dan Togo tiba di kutipan yang sama, US$6.100 per 40GP. Afrika Timur naik dengan Kenya +32,6% dan Uganda +16,1% menjadi US$8.118–9.922. Afrika Selatan naik untuk bulan ketiga berturut-turut. Tidak ada sumber kami di siklus ini yang menyebut satu penyebab utama kenaikan Afrika, sehingga kami tidak menyimpulkan satu faktor. Data menunjukkan kenaikan serentak di semua rute Afrika yang dikutip tim harga kami, kecuali Aljazair dan Rwanda yang tetap di US$4.999–6.109 dan US$10.179–12.441.

Bulan lalu Maersk dan CMA CGM mengumumkan US$4.000 per 40HQ untuk Eropa mulai 19 Oktober, dan kami menyampaikan bahwa November akan menunjukkan apakah level itu bertahan. Tim harga kami kini mengutip US$3.900 ke semua pelabuhan utama Eropa Utara, baik untuk 40GP maupun 40HQ. China → Prancis, Belgia, dan Inggris naik 11,4% menjadi US$3.510–4.290, Belanda naik 8,3%, dan Jerman naik 5,4% ke rentang yang sama. Pemulihan terjadi, namun kenaikan penuh tidak tercapai. Eropa Selatan naik lebih jauh: Spanyol naik 17,1% dan Italia 12,7% menjadi US$4.005–4.895, titik tengah di atas level yang diumumkan. Irlandia justru turun 14,8% menjadi US$3.375–4.125.

Buletin terbaru dari EAA Network menjelaskan mengapa pemulihan ini bisa rapuh. 'Double sailing' Asia-Eropa, di mana dua kapal dari satu layanan tiba bersamaan, kini melampaui puncak pandemi 2021 karena kemacetan pelabuhan membuat kapal-kapal menumpuk, dan operator membatalkan jauh lebih sedikit pelayaran dari biasanya saat Golden Week. Kemacetan seperti ini menopang tarif selama masih berlangsung. Di sisi lain, operator mempercepat kembali ke jalur Suez, sehingga perjalanan lebih singkat dan kapasitas bertambah. Kedua faktor ini menjawab pertanyaan tentang Laut Merah di Oktober: tren kembali ke Suez semakin dalam. Namun, belum ada perubahan pada waktu transit yang digunakan importir untuk perencanaan, dan tim harga kami tidak mengutip waktu transit pada edisi ini.

Untuk pertama kalinya dalam seri ini, Amerika Serikat hadir sebagai kutipan harga dari tim kami sendiri: US$6.000 ke Los Angeles dan US$8.400 ke New York untuk 20GP, US$7.000 dan US$9.000 untuk 40GP. Kami terbitkan 40GP sebagai US$7.000–9.000, dari West Coast ke East Coast. Penurunan −4,7% dibanding Oktober membandingkan kutipan ini dengan US$7.557–9.237 yang sebelumnya kami estimasi dari zona Amerika Utara, sehingga perbandingan ini juga mengukur estimasi sebelumnya, bukan hanya pasar. Meski begitu, kedua kutipan di West Coast dan East Coast berada di bawah sekitar US$8.500 West Coast dan US$11.500 East Coast per 40ft yang dijelaskan tim harga AS kami sebulan lalu. Kanada turun 10,4% menjadi US$7.550–9.650, dari Vancouver ke Toronto, dan Meksiko turun 13,7% menjadi US$5.670–6.930. Harga tertinggi Oktober 2026 tidak bertahan.

Risiko di rute ini kini bersifat operasional. EAA Network melaporkan sekitar 250 pekerja keamanan pelabuhan yang tergabung dalam ILWU Local 26 telah mengizinkan mogok kerja yang bisa berdampak pada terminal di Los Angeles dan Long Beach mulai 1 November. Negosiasi masih berlangsung dan belum ada penghentian yang dikonfirmasi. Dalam briefing November, tim harga kami membahas layanan Fast Boat dan kereta ekspres untuk restock Black Friday yang baru mulai dikirim dari pabrik, serta buffer tujuan di LAX dan ORD untuk kargo udara. Angka transit tersebut masih dikonfirmasi dengan operator, sehingga belum kami terbitkan sebagai data terukur.

Pengiriman udara menunjukkan pergerakan yang lebih stabil dibanding laut. Dari 50 tujuan yang mendapat penawaran udara bulan ini, 42 mengalami kenaikan, 3 tetap, dan hanya 5 turun — semuanya rute Asia jarak pendek: Indonesia, Jepang, Filipina, Thailand, dan Vietnam. Tarif median udara yang dikutip naik 24,8%. Eropa Utara meningkat dari US$3,95–4,60/kg menjadi US$5,90–6,20/kg, Meksiko dari US$8,03 ke US$10,90/kg, dan Kenya dari US$5,50 ke US$9,20/kg. Briefing dari tim penawaran kami menggambarkan musim dengan cara serupa: kargo udara dari China Selatan sedang memasuki puncak, sehingga memindahkan seluruh pesanan akhir lewat udara akan memakan biaya lebih tinggi dibanding sebulan lalu.

Mulai bulan ini, tujuan yang mendapat penawaran dari beberapa pelabuhan akan dipublikasikan dalam rentang harga dari pelabuhan termurah hingga termahal, bukan satu pelabuhan ditambah atau dikurangi 10%. Ini berlaku untuk Vietnam (Haiphong hingga Ho Chi Minh, US$345–870 per 40GP), Jepang (Kobe hingga Tokyo, US$340–580), Thailand (Laem Chabang hingga Bangkok, US$790–1.250), Filipina (Manila hingga Cebu, US$330–750), India (Chennai hingga Nhava Sheva), Arab Saudi (Jeddah hingga Dammam, US$8.500–10.120), Kanada, Australia (US$4.550–4.870), Indonesia, dan Malaysia. Perubahan bulan-ke-bulan mereka sebagian mencerminkan definisi baru; rasio yang kami gunakan untuk mengekstrapolasi negara tetangga tanpa penawaran tetap dihitung berdasarkan pelabuhan utama tiap negara, sehingga tetap sebanding dengan Oktober. Indonesia adalah contoh paling jelas: tim penawaran memisahkan 40GP di US$930 dari 40HQ di US$1.800, dan titik tengah Oktober US$1.600 berada dekat level high-cube, sehingga sebagian besar penurunan −41,9% berasal dari perubahan definisi, bukan pergerakan pasar.

Tiga koreksi tambahan perlu dicatat. Tarif LCL Eropa telah membeku selama beberapa bulan, Jerman di US$45 per cbm dan Prancis di US$30; tabel November dari tim penawaran kami mengutip US$75, dan kami menerbitkannya. Ini adalah koreksi data, bukan kenaikan pasar 67-150%, dan tujuan Eropa turunan mewarisi koreksi ini melalui perhitungan zona kami, dibatasi maksimal +60%. India dan Pakistan untuk pertama kalinya sejak Juli mendapat harga 20GP dan 40GP terpisah (hanya baris Chennai India yang masih mencantumkan keduanya di US$2.250), sehingga keduanya dipublikasikan sesuai penawaran: India di US$2.250–3.600 per 40GP, turun −21,5% dibanding +33,1% yang sebelumnya kami ekstrapolasi, dan Pakistan di US$3.420–4.180, turun −4,9%. Sri Lanka kini mengalami masalah kolom identik, 40GP sama dengan 20GP, sehingga kami menolaknya dan level Oktober tetap berlaku. Lima penawaran dari tim kami yang seharusnya ditolak oleh batas otomatis, yaitu udara ke Belgia, UEA dan Kenya serta LCL ke Bangladesh dan Selandia Baru, tetap dipublikasikan setelah ditinjau: batas tersebut membandingkan dengan angka yang kini kami ketahui sudah usang atau turunan.

Pada Oktober, rata-rata yang stabil menutupi pergerakan pasar yang tajam ke dua arah. Rata-rata November naik 7,7%, namun sebagian besar kenaikan berasal dari satu kawasan dan satu kutipan lama. Bagi importir, pertanyaan utama tetap pada kalender: produk mana yang harus tiba sebelum libur, dan moda transportasi mana yang masih bisa mengantarkannya tepat waktu.