ราคาขั้นต่ำยุโรปอ่อนตัว ขณะที่เส้นทางข้ามแปซิฟิกแตะจุดสูงสุด

เดือนกันยายนจบลงด้วยคำถามที่มีสองคำตอบ: หากปัญหาความล่าช้าที่เซี่ยงไฮ้คลี่คลายและอัตราค่าระวางไปยุโรปเหนือยังคงทรงตัว แสดงว่าความต้องการไม่ได้แข็งแกร่งอย่างที่คิด แต่ถ้าเส้นทางนี้ปรับลดทันทีที่ความติดขัดหมดไป แสดงว่าเสถียรภาพในเดือนกันยายนเป็นผลจากปัจจัยชั่วคราว เดือนตุลาคมให้คำตอบที่สอง: เส้นทางจากจีนไปฝรั่งเศส เบลเยียม และสหราชอาณาจักร ลดลง 23.1% เหลือ $3,150-$3,850 สำหรับ 40GP เนเธอร์แลนด์ลดลง 20.9% เหลือ $3,240-$3,960 และเยอรมนีลดลง 18.7% เหลือ $3,330-$4,070 จากทั้งหมด 196 จุดหมายปลายทาง มี 65 เส้นทางที่ปรับขึ้น 85 เส้นทางที่ปรับลด และ 46 เส้นทางที่ไม่เปลี่ยนแปลง เส้นทางเฉลี่ยขยับขึ้น +0.2% ส่วนค่ากลางอยู่ที่ 0.0% เดือนที่แล้วสองตัวเลขนี้ต่างกันถึงสิบสี่จุด เดือนนี้ตรงกัน แต่ทั้งสองก็ยังชี้นำผิด

กลไกเป็นไปตามที่เราเคยแจ้งไว้ พายุไต้ฝุ่นต่อเนื่องในเดือนสิงหาคมและกันยายนทำให้เที่ยวเรือ Asia-Europe ลดลง ส่งผลให้ความสามารถขนส่งหายไป ซึ่งเป็นปัจจัยที่ค้ำอัตราค่าระวาง ไม่ใช่ความต้องการ เมื่อความแออัดที่ท่าเรือจีนตะวันออกคลี่คลาย ปัญหาขาดการบรรทุกก็เห็นชัด: สายเรือส่วนใหญ่ไม่สามารถบรรทุกเต็มลำก่อนวันหยุดเทศกาลกลางฤดูใบไม้ร่วงและวันชาติ อัตราค่าระวาง CIF เฉลี่ยบนเส้นทางนี้ลดลงเหลือประมาณ $3,000 ต่อ 40HQ ทีมราคาในยุโรปของเราประเมินท่าเรือหลักยุโรปเหนือที่ $3,000-$3,300 ต่อ 40ft และคาดว่าจะทรงตัวถึงกลางตุลาคม จากนั้นจะนิ่งหรืออาจลดลงในครึ่งหลังของเดือน ยุโรปใต้และตะวันออกก็ปรับลดตามยุโรปเหนือ: Poland −23.2%, Spain −18.3% เหลือ $3,420-$4,180, Italy −15.1% เหลือ $3,555-$4,345

ประเด็นความต่างที่อธิบายไม่ได้ในเดือนที่แล้วก็จบลง ในเดือนกันยายน Netherlands, Belgium และ United Kingdom ยังสูงกว่าฐานเดือนมิถุนายน 9.6% ขณะที่ Germany ต่ำกว่าฐาน 11.7% เดือนตุลาคมทั้งสี่ประเทศต่ำกว่าฐานมิถุนายน: Germany −28.2%, Belgium และ UK −15.7%, Netherlands −13.3% ส่วนชาร์จพิเศษที่เคยมีบนสามเส้นทางนี้หมดไปแล้ว ช่องว่างด้านระดับราคายังมีอยู่ แต่ไม่มีเส้นทางยุโรปเหนือไหนที่จ่ายสูงกว่าก่อนรอบชาร์จเพิ่มเดือนกรกฎาคม

มีสองปัจจัยหลักที่กำหนดว่าประกาศดังกล่าวจะยังคงมีผลหรือไม่ โดยทั้งสองปัจจัยนี้มีแนวโน้มสวนทางกัน ปัจจัยแรกคือการยกเลิกเที่ยวเรือ: Maersk, MSC และ Hapag-Lloyd ได้ยกเลิกเที่ยวเรือในช่วงครึ่งแรกของเดือนตุลาคม โดยเน้นที่ Ningbo, Shanghai และ Qingdao ขณะที่พื้นที่ South China ได้รับผลกระทบน้อยกว่า ปัจจัยที่สองคือสถานการณ์ในทะเลแดง COSCO/OOCL เริ่มกลับมาเดินเรือผ่าน Suez ในเส้นทางยุโรป-เมดิเตอร์เรเนียนตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน และ Gemini ขณะนี้มีบริการ Suez ไป-กลับหกเส้นทาง ส่วน Premier Alliance ยังไม่ได้กลับมา ทุกบริการที่กลับมาจะช่วยลดระยะเวลาการเดินทางและเพิ่มความสามารถในการขนส่งในเส้นทางที่ปริมาณเรือยังต่ำอยู่ อย่างไรก็ตาม ทีมราคา SINO Shipping ยังคงนับระยะเวลาขนส่งจากจีนถึงท่าเรือหลักในยุโรปที่ 40 ถึง 45 วัน ดังนั้นการเปลี่ยนเส้นทางยังไม่ส่งผลต่อเวลาขนส่งที่ผู้นำเข้าใช้วางแผน

ทิศทางของอเมริกาเหนือแตกต่างออกไป เส้นทางจีน → แคนาดาได้อัตราค่าระวางจริงจากทีมราคาอยู่ที่ $8,640-$10,560 เพิ่มขึ้น 11.6% สหรัฐอเมริกาไม่มีอัตราค่าระวางจริงในชุดข้อมูลนี้ แต่คำนวณจากกลุ่มเส้นทางอยู่ที่ $7,557-$9,237 เพิ่มขึ้น 11.6% เช่นกัน ทีมราคาของเราประเมินตลาดสหรัฐที่ประมาณ $8,500 ต่อ 40ft ไปฝั่ง West Coast และ $11,500 ไป East Coast ซึ่งทั้งสองเป็นระดับสูงสุดของปี 2026 สายเรือประกาศปรับขึ้น GRI ใหม่ช่วงกลางถึงปลายตุลาคม และยกเลิกเที่ยวเรือประมาณ 15% ของเที่ยวเรือเดือนตุลาคม ฝั่ง East Coast มีแรงกดดันมากกว่า เนื่องจากข้อจำกัดของคลองปานามาทำให้โหลดเรือได้ต่ำลงนอกเหนือจากการยกเลิกเที่ยวเรือ เม็กซิโกทรงตัวที่ $6,570-$8,030

ความเสี่ยงที่แท้จริงของเส้นทางนี้ไม่ใช่อัตราค่าระวาง เมื่อการจองก่อนวันหยุดปิดไปแล้วและโรงงานกลับมาเปิดพร้อมปริมาณงานที่กระจุก ทีมราคาของเราประเมินอัตราการตกค้างของสินค้าที่ท่าเรือส่งออกหลักของจีนอยู่ที่ประมาณ 10% และสูงกว่านี้สำหรับฝั่ง East Coast ที่ปลายทาง การรับสินค้าที่ท่าใช้เวลาประมาณห้าวัน และขนส่งทางรถไฟในประเทศเพิ่มอีกสองถึงสี่วัน เราแนะนำผู้นำเข้าสหรัฐให้เผื่อเวลาสำรองไว้ห้าถึงเจ็ดวันในกำหนดส่งมอบ ทางอากาศให้ความช่วยเหลือน้อยกว่าช่วงฤดูร้อน: สินค้าทั่วไปจากจีนตอนใต้ไปสหรัฐอยู่ที่ $6-$7/kg ขึ้นอยู่กับน้ำหนักที่คิดค่าระวาง สูงกว่าช่วงโลว์ซีซั่นเกือบ 40% และช่วงพีคของอีคอมเมิร์ซเริ่มทันทีหลัง Golden Week

เดือนที่แล้วเราแจ้งว่าละตินอเมริกาปรับราคาขึ้นต่อเนื่องสองเดือนด้วยอัตราค่าระวางจริง และหากเดือนนี้ยังคงขึ้นอีก จะบอกได้ว่า $8,190-$10,010 คือระดับใหม่หรือเป็นจุดสูงสุดของการปรับเกินจริง ผลคือเป็นจุดสูงสุด เส้นทางจีน → บราซิล อาร์เจนตินา โคลอมเบีย และเอกวาดอร์ ลดลง 33.0% เหลือ $5,490-$6,710 ส่วนชิลีลดลง 16.4% มาอยู่ในช่วงเดียวกัน ทั้งห้าเส้นทางเป็นอัตราค่าระวางจริง สำหรับบราซิล ระดับกลางกลับมาใกล้กับเดือนสิงหาคมเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์ การพุ่งขึ้นในเดือนกันยายนเป็นค่าความแออัดเช่นเดียวกับที่เคยดันราคาพื้นยุโรป และคลี่คลายลงเมื่อสินค้าค้างหลังถูกระบาย ทางอากาศกลับทิศทางในเส้นทางเดียวกัน: บราซิลขึ้นไป $10.20/kg อาร์เจนตินาและชิลีขึ้นไป $11.30/kg

คูเวตให้ข้อมูลรอบที่สองตามที่เราขอมา โดยราคา 40GP อยู่ที่ $10,800-$13,200 ลดลง 7.1% ส่วนอากาศอยู่ที่ $4.90/kg เส้นทางจากจีนไปซาอุดีอาระเบียลดลง 18.9% เหลือ $9,450-$11,550 และอากาศก็อยู่ที่ $4.90/kg เช่นกัน ตัวเลขนี้สอดคล้องกับระดับที่เรารายงานเมื่อเดือนก่อนโดยอ้างอิงจากประเทศเพื่อนบ้าน ส่วนค่าพรีเมียมของอ่าวเปอร์เซียในทั้งสองเส้นทางกำลังลดลงในทิศทางเดียวกัน ซึ่งเป็นลักษณะของระดับตลาด ไม่ใช่ข้อผิดพลาดของข้อมูล สำหรับ UAE, กาตาร์, โอมาน และบาห์เรน ซึ่งประเมินจากกลุ่มเดียวกัน รายงานว่าราคาลดลง −15.2%

เส้นทางระยะสั้นในเอเชียมีการปรับขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์สูง แต่ราคาดอลลาร์ยังไม่สูงมาก ไทยปรับขึ้น 167.4% อยู่ที่ $1,035-$1,265 และฟิลิปปินส์ขึ้น 117.4% อยู่ที่ $450-$550 ทั้งสองเป็นราคาจริงจากระดับเดือนกันยายนที่ต่ำผิดปกติ อินโดนีเซียขึ้น 23.1% มาเลเซีย 15.4% ญี่ปุ่น 14.0% เวียดนาม 7.1% โอเชียเนียปรับขึ้นเล็กน้อย ออสเตรเลีย +1.1% อยู่ที่ $4,320-$5,280 โดยราคาขนส่งทางอากาศขยับจาก $3.70 เป็น $4.30/kg นิวซีแลนด์ +12.5% อยู่ที่ $6,210-$7,590 ทีมราคาโอเชียเนียของเราคาดว่าพื้นที่ขนส่งตรงไปซิดนีย์ เมลเบิร์น และโอ๊คแลนด์จะตึงตัวหลังวันหยุด โดยการขนส่งผ่านจุดกลางจะเพิ่มเวลาอีกสามถึงห้าวัน แอฟริกาใต้ขึ้น 26.7% อยู่ที่ $4,275-$5,225 จากราคาจริง ส่วนออสเตรียมีราคาขึ้น 51.2% อยู่ที่ $5,850-$7,150 ในเดือนที่ประเทศเพื่อนบ้านต่างปรับลด เป็นราคาจากผู้ให้บริการรายเดียวบนเส้นทางที่ไม่มีทางออกทะเล เรานำเสนอข้อมูลนี้ตามที่ได้รับ ไม่ถือเป็นสัญญาณของภูมิภาค

อินเดียและปากีสถานยังคงมีราคา 40GP เท่ากับ 20GP ติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม ซึ่งเป็นไปไม่ได้จริง ดังนั้นทั้งสองประเทศจึงถูกประเมินใหม่แทนที่จะรายงานตามที่ได้รับ อินเดียอยู่ที่ $3,353-$4,098 ปากีสถาน $3,595-$4,396 เพิ่มขึ้น +33.1% ตัวเลขนี้เป็นของเรา ไม่ใช่ตลาด เดือนนี้ภูมิภาคเอเชียใต้มีราคาหลักสองจุด บังกลาเทศ +33.1% ศรีลังกาคงที่ และเมื่อมีสองจุดหลัก วิธีประเมินกลุ่มจะเลือกจุดที่สูงกว่า จอร์เจียและอาเซอร์ไบจาน ซึ่งอ้างอิงจากเอเชียใต้ ก็ใช้ตัวเลข +33.1% เช่นกัน ทั้งสองอยู่ในกลุ่มที่เปลี่ยนแปลงสูงสุดของเดือนนี้ แต่ไม่ใช่ราคาจริง เซเนกัลกลับเข้าชุดข้อมูลโดยราคา 40GP ต่ำกว่า 20GP จึงคงไว้ที่ระดับเดิม ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกแปดประเทศยังคงมี LCL ที่ $5/cbm ตามเกณฑ์เดิม ดังนั้นอัตรา LCL เหล่านี้จึงคงไว้เป็นเดือนที่สอง

มีการปรับแก้ในทิศทางตรงข้าม กานาอากาศรายงานที่ $9.40/kg เทียบกับ $5.77/kg เดือนก่อน กฎเกณฑ์ของเราปฏิเสธตัวเลขสูงในเดือนกันยายนเพราะถือเป็นการกระโดด แต่ทีมราคาได้เสนอระดับเดียวกันสองเดือนติด ($9.80, $9.40) เมื่อข้อมูลยืนยันสองครั้งจึงถือเป็นระดับตลาด ไม่ใช่ข้อผิดพลาด เราจึงรับรองตัวเลขนี้

วันตัดสำคัญกว่าราคาใด ๆ ในรายงานนี้ สำหรับเส้นทางจากจีนไปท่าเรือหลักในยุโรป ใช้เวลาขนส่ง 40 ถึง 45 วัน ทีมงานยุโรปของเราแนะนำว่าหากต้องการสินค้าทันคริสต์มาส สินค้าต้องพร้อมส่งกลางเดือนตุลาคม ออกเรือช่วงวันที่ 21-22 ตุลาคม และถึงยุโรปในช่วงสิบวันแรกของเดือนธันวาคม ผู้นำเข้าที่พลาดเรือเที่ยวนี้ยังมีทางเลือกเป็นรถไฟจีน-ยุโรป ซึ่งต้องจองล่วงหน้าประมาณสองสัปดาห์ และวันตัดรับสินค้าสำหรับรถไฟจะสิ้นสุดที่ปลายเดือนตุลาคม ท่าเรือในจีนส่วนใหญ่ให้เวลาฟรีค่าภาระตู้ 7 วัน หลังวันหยุดควรติดตามวันตัด CY และช่วงคืนตู้ให้ละเอียดเช่นเดียวกับการติดตามค่าระวาง สำหรับเส้นทางไปโอเชียเนีย ขณะนี้เป็นฤดูกาลที่มาตรการรมยาฆ่าแมลง BMSB บังคับใช้อย่างเข้มงวด สินค้าบรรจุภัณฑ์ไม้และเฟอร์นิเจอร์กลางแจ้งต้องรมยาที่ต้นทางและมีใบรับรอง หากไม่ผ่านจะถูกตรวจสอบเมื่อถึงปลายทาง ซึ่งเสียเวลามากกว่าการเลือกเส้นทางขนส่ง

บทเรียนเดือนกันยายนคือค่าเฉลี่ยไม่สะท้อนตลาดจริง เดือนตุลาคมแสดงว่าค่าเฉลี่ยคงที่อาจซ่อนการเคลื่อนไหวแรงในทั้งสองทิศทาง ยุโรปและละตินอเมริกาลดลงหนึ่งในห้าและหนึ่งในสาม ขณะที่เส้นทางข้ามแปซิฟิกขึ้นสูงสุดของปี ผลรวมออกมาเป็นศูนย์ สำหรับสามสัปดาห์ข้างหน้า คำถามหลักของผู้นำเข้าคือสินค้าของตนอยู่ฝั่งไหนของวันตัดรอบคริสต์มาส